home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software of the Month Club 1997 March / Software of the Month Club 1997 March.iso / pc / dos / lg / sba / f261.sbe < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-08-23  |  4.7 KB  |  109 lines
  1. @077 CHAP ZZ
  2.  
  3.     . TIPS ON REDUCING THE UNEMPLOYMENT TAX BITE.
  4.  
  5. In most states, the unemployment tax rate you pay as an
  6. employer is one of the few taxes where you have some control
  7. over the rate of tax you pay.  The state usually maintains
  8. a reserve account for each employer, in which it monitors
  9. the unemployment taxes you pay in and the unemployment
  10. benefits it pays out to your former employees.  The more
  11. benefits the state pays to your ex-employees, the higher
  12. your company's unemployment tax rate will be and vice versa.
  13. So it pays to have as few ex-employees as possible collecting
  14. unemployment benefits that are charged to your reserve
  15. account.
  16.  
  17. To succeed in keeping down such claims charged to your
  18. account, you need to vigorously challenge any ex-employees'
  19. claims that appear to be unjustified.  Occasionally, you may
  20. be surprised to learn that an employee you had fired for
  21. stealing or who had quit on you has filed for benefits and
  22. has lied about his or her reasons for leaving.  In general,
  23. an ex-employee cannot collect unemployment based on his or
  24. her work for you if the employee left your employment for
  25. one of these reasons:
  26.  
  27.         . Refusal to work;
  28.  
  29.         . Voluntarily quitting, on his or her own accord;
  30.  
  31.         . Inability to continue work due to illness,
  32.           injury, etc.; or
  33.  
  34.         . Discharge for misconduct, such as theft, not
  35.           showing up for work, etc.;
  36.  
  37. An employee who leaves your employ for virtually any other
  38. reason (such as being fired for incompetence) can generally
  39. collect benefits, which will cost you money by raising your
  40. unemployment tax rate.
  41.  
  42. The following are some tips on how you can keep down the
  43. number of unemployment claims filed against your account
  44. (not all of these apply in every state):
  45.  
  46.         . Be aware, when you are hiring, of the cost if
  47.           you have to lay people off.  You may hire a
  48.           number of new employees for an expansion or new
  49.           project with the view that if things do not
  50.           work out as planned, you will simply lay them
  51.           off and cancel the project with no further cost.
  52.           Count the cost.  Remember that if you do have to
  53.           lay them off, you may be paying a much higher
  54.           unemployment tax rate for several years as a
  55.           result.
  56.  
  57.         . Document in writing your reasons for firing an
  58.           employee, if for reasons such as theft,
  59.           insubordination, absence, or intoxication on the
  60.           job (but be careful of possible slander or libel
  61.           exposure).  Doing so will buttress your argument
  62.           that the fired employee is not entitled to
  63.           benefits if he or she should file a claim with
  64.           the state.
  65.  
  66.         . Be aware that if you change an employee's hours
  67.           of work and he or she quits as a result, it will
  68.           be considered INvoluntary dismissal and the
  69.           employee will probably be eligible for benefits.
  70.           So it pays to have a written agreement signed by
  71.           the employee to work any shift, hours, weekends,
  72.           etc., that are required.
  73.  
  74.         . If you decide to fire someone for misconduct,
  75.           do it on the spot.  If you keep them on at your
  76.           convenience until you find a replacement, it
  77.           will usually NOT be considered a discharge for
  78.           misconduct, and the fired employee will most
  79.           likely be eligible for benefits.
  80.  
  81.         . If new employees do not work out, consider
  82.           terminating them before they have worked for you
  83.           long enough to earn unemployment benefits that
  84.           are chargeable to your reserve account (3 months,
  85.           in many states).
  86.  
  87. In general, it pays to keep a close eye on your employer
  88. reserve account and be aware of who is filing benefit
  89. claims that will cost you money.  With the advice of your
  90. lawyer, contest any claims that you do not feel are
  91. legitimate.
  92.  
  93. @CODE: AZ AR CA CO IN KS KY LA ME MI MN MO NB NJ NM NY NC ND OH PA SD WV WS
  94.  
  95. Another way to reduce your company's state unemployment rate
  96. is to use a provision of the state's unemployment tax law
  97. that allows an employer to make a VOLUNTARY contribution
  98. to its unemployment insurance account, in effect "buying
  99. down" your tax rate.  While a voluntary contribution may not
  100. result in a tax savings for your business, in the right
  101. situation the tax reduction can be very substantial.
  102. Voluntary contributions of unemployment tax are allowed
  103. in almost half the states, including @STATE.
  104.  
  105. Before making a voluntary contribution of unemployment tax,
  106. you should first have your CPA run the numbers, to see if
  107. doing so will be beneficial for @NAME.
  108. @CODE:OF
  109.